FreeDoom
New member
Kaynaklara göre, federal düzenleyiciler Cumartesi günü sorunlu First Republic Bank’ı finans piyasaları Pazartesi günü açılmadan önce ele geçirmek ve satmak için yarıştı Silicon Valley Bank’ın geçen ay çökmesiyle başlayan bankacılık krizini sona erdirmek için konuyla ilgili bilgisi olan birkaç kişi.
Federal Deposit Insurance Corporation liderliğindeki çaba, bankanın müşterilerin mevduatlarının yarısından fazlasını geri çektiğini açıkladığı Pazartesi gününden bu yana First Republic hisselerinin yüzde 75 düşmesinin ardından geldi. Geçen hafta kimsenin First Republic’i hükümetin el koymasından kurtarmaya hazır olmadığı anlaşıldı çünkü büyük bankalar şirketi satın almanın kendilerine milyarlarca zarara mal olacağından korkuyordu.
Kaynaklardan üçü, FDIC’nin aralarında JPMorgan Chase, PNC Financial Services ve Bank of America’nın da bulunduğu bankalarla olası bir anlaşma hakkında görüşmelerde bulunduğunu söyledi. Pazar günü erken bir tarihte bir anlaşmanın ilan edilebileceğini söyleyen bu kişiler, durumun hızla geliştiği ve hâlâ değişebileceği konusunda uyarıda bulundu. Herhangi bir alıcı büyük olasılıkla First Republic mevduatlarını üstlenecek ve mevduat sigortası limiti olan 250.000 $’ın üzerindeki mevduatlar için federal bir garantiye olan ihtiyacı ortadan kaldıracaktır.
Herhangi bir anlaşmaya varılamaması mümkündür, bu durumda FDIC, Birinci Cumhuriyet’i ele geçirip geçirmemeye karar vermek ve mülkü kendisi almak zorunda kalacaktır. Bu durumda, federal yetkililer, Mart ayında Silicon Valley Bank ve Signature Bank’ın çöküşünden sonra yaptıkları gibi, daha büyük mevduatları korumak için sistemik bir risk muafiyetine başvurabilir.
Kaynaklardan birinin söylediğine göre bankacılık düzenleyicileri, hükümetin devralması dışında çok az seçeneğin olduğu netleşince geçen hafta sonlarında potansiyel alıcılar aramaya başladı. Bu kişi, Cuma günü itibariyle FDIC’nin potansiyel teklif sahiplerinden Pazar gününe kadar bağlayıcı teklifler vermelerini istediğini söyledi. Bir kişinin söylediğine göre, bu potansiyel teklif sahiplerine Birinci Cumhuriyet’in mali durumu hakkında ayrıntılı bilgilere erişim hakkı verildi.
Kişiler, süreç gizli olduğu için anonimlik istedi. Bloomberg ve Wall Street Journal daha önce görüşmeler hakkında haber yapmıştı. FDIC yorum yapmaktan kaçındı. Durum hakkında bilgisi olan üç kişiye göre, FDIC finansal danışmanlık firması Guggenheim Partners ile süreç üzerinde çalışıyor.
Düzenlemeler, büyüklükleri nedeniyle JPMorgan Chase ve Bank of America’nın başka bir mevduat bankası satın almasını engelliyor ve düzenleyiciler, bu bankalardan herhangi birinin First Republic’i satın alması durumunda bir muafiyet tanımak zorunda kalacak.
Duruma aşina başka bir kişi, ilerici Demokratların JPMorgan veya Bank of America’nın bankayı devralmasından heyecan duymadıklarını çünkü böyle bir anlaşmanın zaten devasa kurumları büyüteceğini ve muhtemelen işleri biraz PNC’ye doğru yönlendireceğini söyledi. Bu kişi, diğer bazı küçük bölgesel bankaların da First Republic ile ilgilendiklerini belirtti.
JPMorgan Chase, PNC ve Bank of America, bankayı desteklemek için geçen ay First Republic’e geçici olarak 30 milyar dolar enjekte eden 11 büyük bankadan oluşan bir konsorsiyumun parçasıydı. Ancak bu cankurtaran halatı, Birinci Cumhuriyet’in yaşayabilirliğine ilişkin endişeleri yatıştırmak için çok az şey yaptı.
Merkezi San Francisco’da bulunan ve şubelerinin çoğu teknoloji ve finans gibi sektörlerde faaliyet gösteren varlıklı müşterilere hizmet verdiği kıyılarda bulunan First Republic, Mart Silicon Valley Bank’ta bankacılık krizinin başlamasından bu yana en savunmasız bölgesel banka olarak kabul ediliyor. First Republic, Pazartesi günü müşteri mevduatlarında 102 milyar $ kaybettiğini açıklayarak yatırımcıları ve müşterileri bir kez daha korkuttu, bunun büyük bir kısmı Mart ayında sadece üç hafta içinde, 11 büyük bankadan aldığı 30 milyar $’lık mevduat hariç. Çıkış, geçen yılın sonlarında elinde tuttuğu 176 milyar doların yarısından fazlasıydı.
Silicon Valley Bank gibi First Republic de, Federal Rezerv enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını hızla yükselttiği için kredilerinde ve yatırımlarında zarar gördü.
First Republic, FDIC kayyımlığı altına alınmadan önce bir anlaşmaya varmayı ummuştu, çünkü hükümetin el koyması, şirketin hissedarlarının ve tahvil sahiplerinden bazılarının muhtemelen yatırımlarının tamamını veya çoğunu kaybedeceği anlamına geliyordu. Perşembe akşamı itibarıyla banka ve danışmanları, potansiyel bir anlaşma hakkında hükümet, bazı bankalar ve özel sermaye şirketleriyle görüşmelerini sürdürdü. Ancak bir kaynak, ne hükümetin ne de bankaların böyle bir anlaşmayla nihai olarak ilgilenmediğini söyledi.
Nüfus, Cuma sabahı, ilgili herkes için Birinci Cumhuriyet’in hükümeti devralmaktan başka seçeneği olmadığının açık olduğunu söyledi. First Republic hissesi Cuma günü yüzde 43 daha kapattı ve uzun süreli işlemlerde daha da düştü.
First Republic, Mart krizinden önceki 20 milyar doları aşan değere göre Cuma öğleden sonra sadece 650 milyon dolar değerindeydi ve bu, yatırımcıların hissedarların ortadan kaldırılabileceğini fark etmelerini yansıtıyor.
Daha büyük bir bankaya yapılacak bir satış, muhtemelen tüm First Republic mevduatlarının alıcı bankada hesap haline geleceği için korunacağı anlamına gelir. Buna, Mart ayı sonunda toplamı 50 milyar doları bulan sigortasız mevduatlar da dahildir — 11 büyük bankadan gelen 30 milyar doları da içeren bir toplam.
Resmi olarak iflas ilan etmeden önce First Republic için bir alıcı bulmaya çalışan düzenleyiciler, Silicon Valley Bank’ın düşüşüne damgasını vuran kargaşadan kaçınmayı umuyor gibi görünüyor. Hükümet yetkilileri, bu bankadan geriye kalanları, oldukça indirimli bir fiyata yaklaşık 72 milyar dolarlık kredi içeren bir anlaşmayla First Citizens BancShares’e satmadan birkaç hafta önceydi.
Ve hükümet, Silicon Valley Bank davasından başka bir şekilde öğreniyor gibiydi: Bir tanesine göre, potansiyel alıcılara First Republic’in mali durumu hakkında sağladığı bilgiler, Silicon Valley Bank’ın People davasındakinden çok daha ayrıntılıydı. Hükümet yetkilileri, bankanın ilişkilerini ve risklerini ortaya çıkaran daha özlü bir dizi olguyu derlemek için ek zaman harcadı.
Hükümet, devlet mevduat sigortası fonundaki kayıpları en aza indirmek için başarısız bir banka için mümkün olan en kısa sürede bir alıcı bulmayı tercih ediyor. Bir alıcı bulmak ne kadar uzun sürerse, müşterilerin ve çalışanların başarısız bir bankayı geride bırakarak hızla gerileyen bir işi geride bırakma olasılığı o kadar yüksektir.
Ülkenin en büyük bölgesel bankalarından biri olan Pittsburgh merkezli PNC, daha önce First Republic’i satın almayı düşünmüştü. Ancak PNC işe yarayan bir anlaşma yapamadı çünkü insanlardan birine göre Birinci Cumhuriyet’in nispeten düşük faizli ipotek ve diğer kredilerindeki büyük kayıpları karşılamak zorunda kalacaktı. First Republic’in kredilerinin muhasebeleştirilmesindeki zorluklar, diğer potansiyel alıcıları da caydırıyor.
JPMorgan CEO’su Jamie Dimon, First Republic Bank’a 30 milyar dolar enjekte etme planının kilit mimarlarından biriydi. 2008 mali krizi sırasında, Bay Dimon iki bankanın – Bear Stearns ve Washington Mutual – kurtarılmasına öncülük etti.
Jeanna Schmalek raporlamaya katkıda bulundu.
Federal Deposit Insurance Corporation liderliğindeki çaba, bankanın müşterilerin mevduatlarının yarısından fazlasını geri çektiğini açıkladığı Pazartesi gününden bu yana First Republic hisselerinin yüzde 75 düşmesinin ardından geldi. Geçen hafta kimsenin First Republic’i hükümetin el koymasından kurtarmaya hazır olmadığı anlaşıldı çünkü büyük bankalar şirketi satın almanın kendilerine milyarlarca zarara mal olacağından korkuyordu.
Kaynaklardan üçü, FDIC’nin aralarında JPMorgan Chase, PNC Financial Services ve Bank of America’nın da bulunduğu bankalarla olası bir anlaşma hakkında görüşmelerde bulunduğunu söyledi. Pazar günü erken bir tarihte bir anlaşmanın ilan edilebileceğini söyleyen bu kişiler, durumun hızla geliştiği ve hâlâ değişebileceği konusunda uyarıda bulundu. Herhangi bir alıcı büyük olasılıkla First Republic mevduatlarını üstlenecek ve mevduat sigortası limiti olan 250.000 $’ın üzerindeki mevduatlar için federal bir garantiye olan ihtiyacı ortadan kaldıracaktır.
Herhangi bir anlaşmaya varılamaması mümkündür, bu durumda FDIC, Birinci Cumhuriyet’i ele geçirip geçirmemeye karar vermek ve mülkü kendisi almak zorunda kalacaktır. Bu durumda, federal yetkililer, Mart ayında Silicon Valley Bank ve Signature Bank’ın çöküşünden sonra yaptıkları gibi, daha büyük mevduatları korumak için sistemik bir risk muafiyetine başvurabilir.
Kaynaklardan birinin söylediğine göre bankacılık düzenleyicileri, hükümetin devralması dışında çok az seçeneğin olduğu netleşince geçen hafta sonlarında potansiyel alıcılar aramaya başladı. Bu kişi, Cuma günü itibariyle FDIC’nin potansiyel teklif sahiplerinden Pazar gününe kadar bağlayıcı teklifler vermelerini istediğini söyledi. Bir kişinin söylediğine göre, bu potansiyel teklif sahiplerine Birinci Cumhuriyet’in mali durumu hakkında ayrıntılı bilgilere erişim hakkı verildi.
Kişiler, süreç gizli olduğu için anonimlik istedi. Bloomberg ve Wall Street Journal daha önce görüşmeler hakkında haber yapmıştı. FDIC yorum yapmaktan kaçındı. Durum hakkında bilgisi olan üç kişiye göre, FDIC finansal danışmanlık firması Guggenheim Partners ile süreç üzerinde çalışıyor.
Düzenlemeler, büyüklükleri nedeniyle JPMorgan Chase ve Bank of America’nın başka bir mevduat bankası satın almasını engelliyor ve düzenleyiciler, bu bankalardan herhangi birinin First Republic’i satın alması durumunda bir muafiyet tanımak zorunda kalacak.
Duruma aşina başka bir kişi, ilerici Demokratların JPMorgan veya Bank of America’nın bankayı devralmasından heyecan duymadıklarını çünkü böyle bir anlaşmanın zaten devasa kurumları büyüteceğini ve muhtemelen işleri biraz PNC’ye doğru yönlendireceğini söyledi. Bu kişi, diğer bazı küçük bölgesel bankaların da First Republic ile ilgilendiklerini belirtti.
JPMorgan Chase, PNC ve Bank of America, bankayı desteklemek için geçen ay First Republic’e geçici olarak 30 milyar dolar enjekte eden 11 büyük bankadan oluşan bir konsorsiyumun parçasıydı. Ancak bu cankurtaran halatı, Birinci Cumhuriyet’in yaşayabilirliğine ilişkin endişeleri yatıştırmak için çok az şey yaptı.
Merkezi San Francisco’da bulunan ve şubelerinin çoğu teknoloji ve finans gibi sektörlerde faaliyet gösteren varlıklı müşterilere hizmet verdiği kıyılarda bulunan First Republic, Mart Silicon Valley Bank’ta bankacılık krizinin başlamasından bu yana en savunmasız bölgesel banka olarak kabul ediliyor. First Republic, Pazartesi günü müşteri mevduatlarında 102 milyar $ kaybettiğini açıklayarak yatırımcıları ve müşterileri bir kez daha korkuttu, bunun büyük bir kısmı Mart ayında sadece üç hafta içinde, 11 büyük bankadan aldığı 30 milyar $’lık mevduat hariç. Çıkış, geçen yılın sonlarında elinde tuttuğu 176 milyar doların yarısından fazlasıydı.
Silicon Valley Bank gibi First Republic de, Federal Rezerv enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını hızla yükselttiği için kredilerinde ve yatırımlarında zarar gördü.
First Republic, FDIC kayyımlığı altına alınmadan önce bir anlaşmaya varmayı ummuştu, çünkü hükümetin el koyması, şirketin hissedarlarının ve tahvil sahiplerinden bazılarının muhtemelen yatırımlarının tamamını veya çoğunu kaybedeceği anlamına geliyordu. Perşembe akşamı itibarıyla banka ve danışmanları, potansiyel bir anlaşma hakkında hükümet, bazı bankalar ve özel sermaye şirketleriyle görüşmelerini sürdürdü. Ancak bir kaynak, ne hükümetin ne de bankaların böyle bir anlaşmayla nihai olarak ilgilenmediğini söyledi.
Nüfus, Cuma sabahı, ilgili herkes için Birinci Cumhuriyet’in hükümeti devralmaktan başka seçeneği olmadığının açık olduğunu söyledi. First Republic hissesi Cuma günü yüzde 43 daha kapattı ve uzun süreli işlemlerde daha da düştü.
First Republic, Mart krizinden önceki 20 milyar doları aşan değere göre Cuma öğleden sonra sadece 650 milyon dolar değerindeydi ve bu, yatırımcıların hissedarların ortadan kaldırılabileceğini fark etmelerini yansıtıyor.
Daha büyük bir bankaya yapılacak bir satış, muhtemelen tüm First Republic mevduatlarının alıcı bankada hesap haline geleceği için korunacağı anlamına gelir. Buna, Mart ayı sonunda toplamı 50 milyar doları bulan sigortasız mevduatlar da dahildir — 11 büyük bankadan gelen 30 milyar doları da içeren bir toplam.
Resmi olarak iflas ilan etmeden önce First Republic için bir alıcı bulmaya çalışan düzenleyiciler, Silicon Valley Bank’ın düşüşüne damgasını vuran kargaşadan kaçınmayı umuyor gibi görünüyor. Hükümet yetkilileri, bu bankadan geriye kalanları, oldukça indirimli bir fiyata yaklaşık 72 milyar dolarlık kredi içeren bir anlaşmayla First Citizens BancShares’e satmadan birkaç hafta önceydi.
Ve hükümet, Silicon Valley Bank davasından başka bir şekilde öğreniyor gibiydi: Bir tanesine göre, potansiyel alıcılara First Republic’in mali durumu hakkında sağladığı bilgiler, Silicon Valley Bank’ın People davasındakinden çok daha ayrıntılıydı. Hükümet yetkilileri, bankanın ilişkilerini ve risklerini ortaya çıkaran daha özlü bir dizi olguyu derlemek için ek zaman harcadı.
Hükümet, devlet mevduat sigortası fonundaki kayıpları en aza indirmek için başarısız bir banka için mümkün olan en kısa sürede bir alıcı bulmayı tercih ediyor. Bir alıcı bulmak ne kadar uzun sürerse, müşterilerin ve çalışanların başarısız bir bankayı geride bırakarak hızla gerileyen bir işi geride bırakma olasılığı o kadar yüksektir.
Ülkenin en büyük bölgesel bankalarından biri olan Pittsburgh merkezli PNC, daha önce First Republic’i satın almayı düşünmüştü. Ancak PNC işe yarayan bir anlaşma yapamadı çünkü insanlardan birine göre Birinci Cumhuriyet’in nispeten düşük faizli ipotek ve diğer kredilerindeki büyük kayıpları karşılamak zorunda kalacaktı. First Republic’in kredilerinin muhasebeleştirilmesindeki zorluklar, diğer potansiyel alıcıları da caydırıyor.
JPMorgan CEO’su Jamie Dimon, First Republic Bank’a 30 milyar dolar enjekte etme planının kilit mimarlarından biriydi. 2008 mali krizi sırasında, Bay Dimon iki bankanın – Bear Stearns ve Washington Mutual – kurtarılmasına öncülük etti.
Jeanna Schmalek raporlamaya katkıda bulundu.