FreeDoom
New member
Federal Rezerv Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Michael S. Barr Pazartesi günü yaptığı açıklamada, Amerika’nın en büyük bankalarının zor zamanlarda daha dirençli hale gelmeleri için denetlenme şekillerinde önemli değişiklikler için baskı yapacağını söyledi – buna ihtiyaç duydukları sermaye üzerindeki gözetimi sıkılaştırmak da dahil. zor bir süreçten geçmek için
Reform, en büyük bankaların, zor zamanlarda kayıpları karşılamak için kullanılabilecek nakit ve diğer hazır varlıklar gibi sermayelerini artırmalarını gerektirecektir. Bay Barr, değişikliklerinin yasalaşması halinde “en büyük bankaların yüzde iki puan daha fazla sermayeye sahip olmalarını zorunlu kılmakla eşdeğer olacağını” tahmin etti.
Bay Barr, önerilen değişiklikleri özetleyen konuşmasında, “Sermayenin güzelliği, kaybın kaynağını umursamamasıdır” dedi. “Kırılganlık veya şoktan bağımsız olarak, sermaye, ortaya çıkan kaybın karşılanmasına yardımcı olabilir.”
Bay Barr’ın önerileri bitmiş bir anlaşma değil: Bankalara, milletvekillerine ve diğer ilgili taraflara görüşlerini dile getirme şansı verecek olan bir ihbar ve yorum döneminden sağ çıkmaları gerekecek. Fed yönetim kurulu onları uygulamaya geçirmeyi oylarsa, geçiş zaman alacak. Ancak ortaya koyduğu kapsamlı değişiklikler, bankaların hem kendi risklerini izleme hem de hükümet düzenleyicileri tarafından izlenme biçimlerini önemli ölçüde değiştiriyor.
Capital Alpha’da bankacılık düzenlemelerinden sorumlu analist Ian Katz, “Kesinlikle patlayıcı” dedi.
Başkan Biden tarafından aday gösterilen Fed’in gözetimden sorumlu başkan yardımcısı, Amerika’nın en büyük bankaları için sermaye kurallarını gözden geçirmek için aylar harcadı ve bulguları merakla bekleniyordu: bankacılık lobicileri aylardır onun önerebileceği değişiklikler konusunda uyarıda bulunuyorlardı. Özellikle küçük ve orta ölçekli bankalar, düzenleyici gerekliliklerin sıkılaştırılmasının kendileri için maliyetli olacağını ve borç verme kabiliyetlerini sınırlayacağını açıkça belirtmişlerdir.
Pazartesi günkü konuşma, bankaların neden endişeli olduğunu açıkça ortaya koydu. Bay Barr, Washington’daki Bipartisan Policy Center’da yaptığı konuşmada, “kredi, ticaret ve operasyonel riski daha iyi yansıtmak için” banka riskine dayalı sermaye gerekliliklerini güncellemek istediğini söyledi.
Örneğin, bankalar artık belirli kredi riski türlerini (kredilerdeki kayıp olasılığı) veya tahmin edilmesi özellikle zor olan piyasa risklerini tahmin etmek için dahili modellere güvenemez. Ek olarak, bankaların kurumsal düzeyden ziyade belirli varlık sınıfları için bireysel alım satım masaları için riskleri modellemesi gerekecektir.
“Bu değişiklikler, piyasa riski için sermaye gerekliliklerini artıracaktır. mevcut kurallardaki boşlukları düzelterek,” dedi Bay Barr.
Belki de daha fazla banka direnişi öngören Barr, yalnızca çok büyük bankalar için geçerli olan özel sermaye gereksinimleri de dahil olmak üzere sıkılaştırmayı planlamadığı mevcut kuralları da listeledi.
Yeni teklif aynı zamanda yılın başlarında bir dizi büyük bankanın iflas etmesiyle ortaya çıkan güvenlik açıklarını da ele almayı amaçlıyor.
Silicon Valley Bank’ın batmasına yol açan ve orta piyasa bankacılık sektöründe bir şok dalgasına neden olan faktörlerden biri, bankanın “satılmaya hazır” olarak sınıflandırılan menkul kıymetlerde gerçekleşmemiş kayıplar yığını üzerinde oturuyor olmasıydı.
Borç verenin zor bir dönemden geçmek için ne kadar sermayeye ihtiyaç duyduğunu hesaplarken bu kağıt kayıplarını hesaba katması gerekmiyordu. Ve şirket nakit toplamak için menkul kıymetleri satmak zorunda kaldığında, kayıplar yeniden ağırlaştı.
Bay Barr’ın önerdiği ayarlamalar, 100 milyar dolar veya daha fazla varlığa sahip bankaların yasal sermayelerini hesaplarken bu tür menkul kıymetlerdeki gerçekleşmemiş kayıp ve kazançları dahil etmelerini gerektireceğini söyledi.
Değişiklikler aynı zamanda daha geniş bir büyük banka grubu için denetimi sıkılaştıracaktır. Bay Barr, daha katı kurallarının 100 milyar dolar veya daha fazla varlığa sahip şirketlere uygulanacağını söyledi – katı denetim eşiğini düşürerek, artık uluslararası faaliyet gösteren veya 700 milyar dolar veya daha fazla varlığa sahip bankalara daha katı kurallar uygulayan sıkı denetim eşiğini düşürüyor. Ülkedeki tahmini 4.100 bankadan yaklaşık 30’unun 100 milyar dolar veya daha fazla aktifi var.
Bay Katz, katı kuralların daha geniş bir banka grubunu kapsayacak şekilde genişletilmesinin teklifin en dikkate değer kısmı olduğunu söyledi: Böyle bir değişikliğin diğer Fed yetkililerinin son yorumlarına göre beklendiğini, ancak “bu büyük bir değişiklik” dedi.
Bu yılki banka patlamaları, çok daha küçük bankaların bile başarısız olmaları halinde ortalığı kasıp kavurma potansiyeline sahip olduğunu gösterdi.
Kâr amacı gütmeyen kuruluş Better Markets’in yönetici direktörü Dennis Kelleher, “Bu değişikliklerin ne kadar önemli olduğunu önümüzdeki yıllarda bilemeyeceğiz” dedi.
Bay Kelleher, Bay Barr’ın fikirlerinin genel olarak iyi göründüğünü, ancak düzenleyicilerin aciliyet eksikliğinden endişe duyduğunu da sözlerine ekledi.
“Bankaları kurtarmaya gelince, aciliyet ve kararlılıkla hareket ediyorlar” dedi, “ancak bankaları çöküşü önleyecek kadar düzenlemeye gelince, yavaşlar ve bu yıllar alır.”
Banka lobicileri Bay Barr’ın duyurusunu eleştirdiler.
Lobi grubu Financial Services Forum’un CEO’su Kevin Fromer, Fed haber medyasına yaptığı açıklamada, “Fed Gözetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Barr, en büyük ABD bankalarının neden olduğuna dair kanıt sunmadan daha fazla sermayeye ihtiyaç duyduğuna inanıyor gibi görünüyor” dedi. Pazartesi gününde.
Fromer, “En büyük ABD bankaları için daha fazla sermaye gereksinimi, tüketiciler ve işletmeler için daha yüksek borçlanma maliyetlerine ve daha az krediye yol açacak – bu da ekonomimizi yavaşlatıyor ve marjları en çok vuruyor” dedi.
Pennsylvania Üniversitesi Wharton School’da finans profesörü olan Susan Wachter, önerilen değişikliklerin “gecikmiş” olduğunu söyledi. Bunları üretme planının yolda olduğunu bilmenin bir rahatlama olduğunu söyledi.
Fed Başkan Yardımcısı, Mart ayındaki kargaşa nedeniyle bankacılık denetiminde daha fazla iyileştirmenin yakın olduğunu ima etti.
Barr konuşmasında, “Son bankacılık stresine yanıt olarak, daha fazla düzenleyici ve denetleyici değişiklik isteyeceğim” dedi. “Önümüzdeki aylarda bu konularda daha çok şey söylemeyi umuyorum.”
Reform, en büyük bankaların, zor zamanlarda kayıpları karşılamak için kullanılabilecek nakit ve diğer hazır varlıklar gibi sermayelerini artırmalarını gerektirecektir. Bay Barr, değişikliklerinin yasalaşması halinde “en büyük bankaların yüzde iki puan daha fazla sermayeye sahip olmalarını zorunlu kılmakla eşdeğer olacağını” tahmin etti.
Bay Barr, önerilen değişiklikleri özetleyen konuşmasında, “Sermayenin güzelliği, kaybın kaynağını umursamamasıdır” dedi. “Kırılganlık veya şoktan bağımsız olarak, sermaye, ortaya çıkan kaybın karşılanmasına yardımcı olabilir.”
Bay Barr’ın önerileri bitmiş bir anlaşma değil: Bankalara, milletvekillerine ve diğer ilgili taraflara görüşlerini dile getirme şansı verecek olan bir ihbar ve yorum döneminden sağ çıkmaları gerekecek. Fed yönetim kurulu onları uygulamaya geçirmeyi oylarsa, geçiş zaman alacak. Ancak ortaya koyduğu kapsamlı değişiklikler, bankaların hem kendi risklerini izleme hem de hükümet düzenleyicileri tarafından izlenme biçimlerini önemli ölçüde değiştiriyor.
Capital Alpha’da bankacılık düzenlemelerinden sorumlu analist Ian Katz, “Kesinlikle patlayıcı” dedi.
Başkan Biden tarafından aday gösterilen Fed’in gözetimden sorumlu başkan yardımcısı, Amerika’nın en büyük bankaları için sermaye kurallarını gözden geçirmek için aylar harcadı ve bulguları merakla bekleniyordu: bankacılık lobicileri aylardır onun önerebileceği değişiklikler konusunda uyarıda bulunuyorlardı. Özellikle küçük ve orta ölçekli bankalar, düzenleyici gerekliliklerin sıkılaştırılmasının kendileri için maliyetli olacağını ve borç verme kabiliyetlerini sınırlayacağını açıkça belirtmişlerdir.
Pazartesi günkü konuşma, bankaların neden endişeli olduğunu açıkça ortaya koydu. Bay Barr, Washington’daki Bipartisan Policy Center’da yaptığı konuşmada, “kredi, ticaret ve operasyonel riski daha iyi yansıtmak için” banka riskine dayalı sermaye gerekliliklerini güncellemek istediğini söyledi.
Örneğin, bankalar artık belirli kredi riski türlerini (kredilerdeki kayıp olasılığı) veya tahmin edilmesi özellikle zor olan piyasa risklerini tahmin etmek için dahili modellere güvenemez. Ek olarak, bankaların kurumsal düzeyden ziyade belirli varlık sınıfları için bireysel alım satım masaları için riskleri modellemesi gerekecektir.
“Bu değişiklikler, piyasa riski için sermaye gerekliliklerini artıracaktır. mevcut kurallardaki boşlukları düzelterek,” dedi Bay Barr.
Belki de daha fazla banka direnişi öngören Barr, yalnızca çok büyük bankalar için geçerli olan özel sermaye gereksinimleri de dahil olmak üzere sıkılaştırmayı planlamadığı mevcut kuralları da listeledi.
Yeni teklif aynı zamanda yılın başlarında bir dizi büyük bankanın iflas etmesiyle ortaya çıkan güvenlik açıklarını da ele almayı amaçlıyor.
Silicon Valley Bank’ın batmasına yol açan ve orta piyasa bankacılık sektöründe bir şok dalgasına neden olan faktörlerden biri, bankanın “satılmaya hazır” olarak sınıflandırılan menkul kıymetlerde gerçekleşmemiş kayıplar yığını üzerinde oturuyor olmasıydı.
Borç verenin zor bir dönemden geçmek için ne kadar sermayeye ihtiyaç duyduğunu hesaplarken bu kağıt kayıplarını hesaba katması gerekmiyordu. Ve şirket nakit toplamak için menkul kıymetleri satmak zorunda kaldığında, kayıplar yeniden ağırlaştı.
Bay Barr’ın önerdiği ayarlamalar, 100 milyar dolar veya daha fazla varlığa sahip bankaların yasal sermayelerini hesaplarken bu tür menkul kıymetlerdeki gerçekleşmemiş kayıp ve kazançları dahil etmelerini gerektireceğini söyledi.
Değişiklikler aynı zamanda daha geniş bir büyük banka grubu için denetimi sıkılaştıracaktır. Bay Barr, daha katı kurallarının 100 milyar dolar veya daha fazla varlığa sahip şirketlere uygulanacağını söyledi – katı denetim eşiğini düşürerek, artık uluslararası faaliyet gösteren veya 700 milyar dolar veya daha fazla varlığa sahip bankalara daha katı kurallar uygulayan sıkı denetim eşiğini düşürüyor. Ülkedeki tahmini 4.100 bankadan yaklaşık 30’unun 100 milyar dolar veya daha fazla aktifi var.
Bay Katz, katı kuralların daha geniş bir banka grubunu kapsayacak şekilde genişletilmesinin teklifin en dikkate değer kısmı olduğunu söyledi: Böyle bir değişikliğin diğer Fed yetkililerinin son yorumlarına göre beklendiğini, ancak “bu büyük bir değişiklik” dedi.
Bu yılki banka patlamaları, çok daha küçük bankaların bile başarısız olmaları halinde ortalığı kasıp kavurma potansiyeline sahip olduğunu gösterdi.
Kâr amacı gütmeyen kuruluş Better Markets’in yönetici direktörü Dennis Kelleher, “Bu değişikliklerin ne kadar önemli olduğunu önümüzdeki yıllarda bilemeyeceğiz” dedi.
Bay Kelleher, Bay Barr’ın fikirlerinin genel olarak iyi göründüğünü, ancak düzenleyicilerin aciliyet eksikliğinden endişe duyduğunu da sözlerine ekledi.
“Bankaları kurtarmaya gelince, aciliyet ve kararlılıkla hareket ediyorlar” dedi, “ancak bankaları çöküşü önleyecek kadar düzenlemeye gelince, yavaşlar ve bu yıllar alır.”
Banka lobicileri Bay Barr’ın duyurusunu eleştirdiler.
Lobi grubu Financial Services Forum’un CEO’su Kevin Fromer, Fed haber medyasına yaptığı açıklamada, “Fed Gözetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Barr, en büyük ABD bankalarının neden olduğuna dair kanıt sunmadan daha fazla sermayeye ihtiyaç duyduğuna inanıyor gibi görünüyor” dedi. Pazartesi gününde.
Fromer, “En büyük ABD bankaları için daha fazla sermaye gereksinimi, tüketiciler ve işletmeler için daha yüksek borçlanma maliyetlerine ve daha az krediye yol açacak – bu da ekonomimizi yavaşlatıyor ve marjları en çok vuruyor” dedi.
Pennsylvania Üniversitesi Wharton School’da finans profesörü olan Susan Wachter, önerilen değişikliklerin “gecikmiş” olduğunu söyledi. Bunları üretme planının yolda olduğunu bilmenin bir rahatlama olduğunu söyledi.
Fed Başkan Yardımcısı, Mart ayındaki kargaşa nedeniyle bankacılık denetiminde daha fazla iyileştirmenin yakın olduğunu ima etti.
Barr konuşmasında, “Son bankacılık stresine yanıt olarak, daha fazla düzenleyici ve denetleyici değişiklik isteyeceğim” dedi. “Önümüzdeki aylarda bu konularda daha çok şey söylemeyi umuyorum.”