FreeDoom
New member
Federal hükümet First Republic Bank’a el koydu ve Pazartesi günü JPMorgan Chase’e satarak bankanın altı haftalık serbest düşüşünü sona erdirdi ve mevduat sahiplerine paralarının güvende olduğuna dair güvence verdi.
Silicon Valley Bank ve Signature Bank’ın Mart ayındaki başarısızlıklarından bu yana en savunmasız banka olarak kabul edilen First Republic, geçen çeyrekte 102 milyar dolarlık mevduat kaybetti (geçen yılın sonlarında elinde tuttuğu 176 milyar doların yarısından fazlası). Bu dönemde banka ayrıca, çoğu hükümet destekli kredi kuruluşlarından ve Merkez Bankası’ndan yaklaşık 92 milyar dolar borç aldı.
First Republic Bank’ın başarısızlığı, Silicon Valley Bank ve Signature Bank’ın başarısızlıklarıyla aynı köklere sahipti;
Federal Deposit Insurance Corporation yaptığı açıklamada, JPMorgan’ın “First Republic Bank’ın tüm mevduatlarını ve önemli ölçüde tüm varlıklarını üstleneceğini” belirterek, sigorta fonunun First Republic’in zararlarını karşılamak için tahmini 13 milyar $ ödemesi gerekeceğini de sözlerine ekledi.
İşte bankanız ve paranız için sırada ne olacağına dair sorularınızın bazı yanıtları.
Birinci Cumhuriyet’e neden el konuldu?
Silicon Valley Bank’ın iflasının tetiklediği kargaşada, First Republic başlangıçta özel sektör tarafından kurtarıldı. Mart ayında, aralarında JPMorgan, Morgan Stanley ve Wells Fargo’nun da bulunduğu ülkenin en büyük 11 bankasından 30 milyar dolar mevduat aldı.
Ancak Birinci Cumhuriyet yine de savaştı ve durumları haftalardır kötüleşiyordu. Mevduat sahipleri paralarını dışarı atıp daha güvenli buldukları kurumlara park ettikçe büyük bir fon çıkışı olmuştu.
Yatırımcılar başarısız olacağından korktukları için hisseleri daha geçen hafta yüzde 75 düşerek baskı altına girmişti. Bu düşüş, şirketin, finans sektörünün son çare borç verenleri olan Federal Rezerv ve federal destekli borç verme gruplarından büyük ölçüde borç aldığını gösteren kazanç sonuçlarını yayınlamasının ardından geldi.
Nihayetinde FDIC, artık kendi başına geçerli olmadığına karar verdi.
Birinci Cumhuriyet iflası, 2008’de Washington Mutual’ın iflas etmesinden sonra ABD tarihindeki en büyük ikinci iflas ve kesinlikle dramatik bir olay dönüşü. Ancak bu hafta sonu yedek kulübesine olanlar, daha önce kullanılan bir oyun kitabını takip ediyor. Tulane Üniversitesi’nde finans profesörü olan Amanda Heitz, hükümetin genellikle hafta sonu iflas eden bir bankanın satışını ayarladığını, böylece bankanın Pazartesi günü işine her zamanki gibi devam edebileceğini söyledi.
“Başarısız bankaların çoğu,” dedi, “başka bir kuruluşun FDIC’nin desteğiyle bankayı devraldığı bir satın alma ve devralma anlaşması yoluyla çözülür”. Bu durumda, bu sözleşme JPMorgan ile akdedilir.
Silikon Vadisi Bankası’nın çöküşü birçok yönden tipik bir banka çöküşü olmasa da, mevduat sahipleri el koymanın ardından Pazartesi günü paralarına erişebildi. Ve Bank of England, HSBC’nin bankanın İngiltere’deki yan kuruluşu olan SVBUK’u satın aldığını duyurdu.
Ancak Amerika Birleşik Devletleri’nde satışlar biraz daha uzun sürdü. Mart ayı sonlarında FDIC, Silicon Valley Bank’ın bir Kuzey Karolina bankasına satıldığını ve bu satışı ayarlayana kadar hükümetin bir satış bekleyen bankayı işletmek için köprü banka adını verdiği bir şey yarattığını söyledi.
JPMorgan neden First Republic’i satın almalı?
Bir bankanın iflas etmesi durumunda, başka bir banka, bir bölgedeki varlığını genişletmek veya yeni müşterilerle ilişkiler kurmak istediği için, sorunlu kredi vereni devralmak için bir teşvike sahip olabilir.
Pazartesi günü, sekiz eyaletteki 84 First Republic mağazası JPMorgan mağazaları olarak yeniden açılacak.
Ancak devralım, halihazırda ülkenin en büyük bankası olan JPMorgan’ı daha da büyütüyor ve siyasi incelemeye tabi tutulabilir.
Hafta sonu, federal kurumlar Pazartesi günü piyasalar açılmadan önce First Republic için bir alıcı bulmaya çalışıyor. JPMorgan, PNC Financial Services ve Bank of America, potansiyel bir anlaşma hakkında bir noktada FDIC ile görüşmelerde bulunuyor.
Bayan Heitz, “FDIC, bankaların diğer bankaları devralmasını istiyor” dedi.
Alıcıları motive etmenin bir yolu, zarar paylaşımı anlaşması olarak bilinen bir alıcının maruz kalabileceği potansiyel kayıpları paylaşmaktır. JPMorgan, FDIC’nin First Republic ile yapılan anlaşmanın bir parçası olarak bazı ev ipotekleri ve işletme kredileri dahil olmak üzere zarar paylaşım anlaşmaları yapacağını söyledi.
Bu mevduatların güvenli olduğu anlamına mı geliyor?
Mudilerin çoğunun First Republic’teki sorunlardan etkilenme olasılığı düşüktür: FDIC kuralları teminat mevduatları, mudi ve banka başına 250.000$’a kadar karşılanır. Teminat kategorileri, çek ve tasarruf hesaplarını ve mevduat sertifikalarını içerir. Başka biriyle ortak hesabı olan kişiler, örneğin Eş gibi bir eşin her biri, tek bir ortak hesapta potansiyel olarak toplam 500.000 ABD Doları olmak üzere 250.000 ABD Doları teminat alacaktır.
Farklı işletme türlerine sahip bireyler bunları bir araya getirebilir. Toplam tutar 250.000$’ı geçmiyorsa, 50.000$’lık bir tasarruf hesabı ve 20.000$’lık bir mevduat sertifikası gibi birden fazla varlık kapsanır. Ve sigorta otomatiktir.
Silicon Valley Bank ve Signature Bank müşterileri mevduatlarından hiçbirini kaybetmedi. Düzenleyiciler, sistem çapında istikrarsızlaşmaya karşı koruma sağlamak için tasarlanan “sistemik risk muafiyetini” devreye soktuktan sonra tüm mevduat sahiplerine tam olarak geri ödeme yapmayı seçtiler.
First Republic durumunda, JPMorgan borç verenin mevduatlarını üstlenecek ve bu da hükümetin sistemik bir risk muafiyeti sağlaması ihtiyacını ortadan kaldıracaktır.
Peki ya ipotekler, onlara bir şey oluyor mu?
Kısa cevap: Yararlı bir şey yok. Bayan Heitz, bir satın alma ve devralma anlaşması durumunda, satın alan bankanın ipotekler de dahil olmak üzere bilançodaki tüm kredileri devralacağını söyledi.
Silicon Valley Bank ve Signature Bank’ın Mart ayındaki başarısızlıklarından bu yana en savunmasız banka olarak kabul edilen First Republic, geçen çeyrekte 102 milyar dolarlık mevduat kaybetti (geçen yılın sonlarında elinde tuttuğu 176 milyar doların yarısından fazlası). Bu dönemde banka ayrıca, çoğu hükümet destekli kredi kuruluşlarından ve Merkez Bankası’ndan yaklaşık 92 milyar dolar borç aldı.
First Republic Bank’ın başarısızlığı, Silicon Valley Bank ve Signature Bank’ın başarısızlıklarıyla aynı köklere sahipti;
Federal Deposit Insurance Corporation yaptığı açıklamada, JPMorgan’ın “First Republic Bank’ın tüm mevduatlarını ve önemli ölçüde tüm varlıklarını üstleneceğini” belirterek, sigorta fonunun First Republic’in zararlarını karşılamak için tahmini 13 milyar $ ödemesi gerekeceğini de sözlerine ekledi.
İşte bankanız ve paranız için sırada ne olacağına dair sorularınızın bazı yanıtları.
Birinci Cumhuriyet’e neden el konuldu?
Silicon Valley Bank’ın iflasının tetiklediği kargaşada, First Republic başlangıçta özel sektör tarafından kurtarıldı. Mart ayında, aralarında JPMorgan, Morgan Stanley ve Wells Fargo’nun da bulunduğu ülkenin en büyük 11 bankasından 30 milyar dolar mevduat aldı.
Ancak Birinci Cumhuriyet yine de savaştı ve durumları haftalardır kötüleşiyordu. Mevduat sahipleri paralarını dışarı atıp daha güvenli buldukları kurumlara park ettikçe büyük bir fon çıkışı olmuştu.
Yatırımcılar başarısız olacağından korktukları için hisseleri daha geçen hafta yüzde 75 düşerek baskı altına girmişti. Bu düşüş, şirketin, finans sektörünün son çare borç verenleri olan Federal Rezerv ve federal destekli borç verme gruplarından büyük ölçüde borç aldığını gösteren kazanç sonuçlarını yayınlamasının ardından geldi.
Nihayetinde FDIC, artık kendi başına geçerli olmadığına karar verdi.
Birinci Cumhuriyet iflası, 2008’de Washington Mutual’ın iflas etmesinden sonra ABD tarihindeki en büyük ikinci iflas ve kesinlikle dramatik bir olay dönüşü. Ancak bu hafta sonu yedek kulübesine olanlar, daha önce kullanılan bir oyun kitabını takip ediyor. Tulane Üniversitesi’nde finans profesörü olan Amanda Heitz, hükümetin genellikle hafta sonu iflas eden bir bankanın satışını ayarladığını, böylece bankanın Pazartesi günü işine her zamanki gibi devam edebileceğini söyledi.
“Başarısız bankaların çoğu,” dedi, “başka bir kuruluşun FDIC’nin desteğiyle bankayı devraldığı bir satın alma ve devralma anlaşması yoluyla çözülür”. Bu durumda, bu sözleşme JPMorgan ile akdedilir.
Silikon Vadisi Bankası’nın çöküşü birçok yönden tipik bir banka çöküşü olmasa da, mevduat sahipleri el koymanın ardından Pazartesi günü paralarına erişebildi. Ve Bank of England, HSBC’nin bankanın İngiltere’deki yan kuruluşu olan SVBUK’u satın aldığını duyurdu.
Ancak Amerika Birleşik Devletleri’nde satışlar biraz daha uzun sürdü. Mart ayı sonlarında FDIC, Silicon Valley Bank’ın bir Kuzey Karolina bankasına satıldığını ve bu satışı ayarlayana kadar hükümetin bir satış bekleyen bankayı işletmek için köprü banka adını verdiği bir şey yarattığını söyledi.
JPMorgan neden First Republic’i satın almalı?
Bir bankanın iflas etmesi durumunda, başka bir banka, bir bölgedeki varlığını genişletmek veya yeni müşterilerle ilişkiler kurmak istediği için, sorunlu kredi vereni devralmak için bir teşvike sahip olabilir.
Pazartesi günü, sekiz eyaletteki 84 First Republic mağazası JPMorgan mağazaları olarak yeniden açılacak.
Ancak devralım, halihazırda ülkenin en büyük bankası olan JPMorgan’ı daha da büyütüyor ve siyasi incelemeye tabi tutulabilir.
Hafta sonu, federal kurumlar Pazartesi günü piyasalar açılmadan önce First Republic için bir alıcı bulmaya çalışıyor. JPMorgan, PNC Financial Services ve Bank of America, potansiyel bir anlaşma hakkında bir noktada FDIC ile görüşmelerde bulunuyor.
Bayan Heitz, “FDIC, bankaların diğer bankaları devralmasını istiyor” dedi.
Alıcıları motive etmenin bir yolu, zarar paylaşımı anlaşması olarak bilinen bir alıcının maruz kalabileceği potansiyel kayıpları paylaşmaktır. JPMorgan, FDIC’nin First Republic ile yapılan anlaşmanın bir parçası olarak bazı ev ipotekleri ve işletme kredileri dahil olmak üzere zarar paylaşım anlaşmaları yapacağını söyledi.
Bu mevduatların güvenli olduğu anlamına mı geliyor?
Mudilerin çoğunun First Republic’teki sorunlardan etkilenme olasılığı düşüktür: FDIC kuralları teminat mevduatları, mudi ve banka başına 250.000$’a kadar karşılanır. Teminat kategorileri, çek ve tasarruf hesaplarını ve mevduat sertifikalarını içerir. Başka biriyle ortak hesabı olan kişiler, örneğin Eş gibi bir eşin her biri, tek bir ortak hesapta potansiyel olarak toplam 500.000 ABD Doları olmak üzere 250.000 ABD Doları teminat alacaktır.
Farklı işletme türlerine sahip bireyler bunları bir araya getirebilir. Toplam tutar 250.000$’ı geçmiyorsa, 50.000$’lık bir tasarruf hesabı ve 20.000$’lık bir mevduat sertifikası gibi birden fazla varlık kapsanır. Ve sigorta otomatiktir.
Silicon Valley Bank ve Signature Bank müşterileri mevduatlarından hiçbirini kaybetmedi. Düzenleyiciler, sistem çapında istikrarsızlaşmaya karşı koruma sağlamak için tasarlanan “sistemik risk muafiyetini” devreye soktuktan sonra tüm mevduat sahiplerine tam olarak geri ödeme yapmayı seçtiler.
First Republic durumunda, JPMorgan borç verenin mevduatlarını üstlenecek ve bu da hükümetin sistemik bir risk muafiyeti sağlaması ihtiyacını ortadan kaldıracaktır.
Peki ya ipotekler, onlara bir şey oluyor mu?
Kısa cevap: Yararlı bir şey yok. Bayan Heitz, bir satın alma ve devralma anlaşması durumunda, satın alan bankanın ipotekler de dahil olmak üzere bilançodaki tüm kredileri devralacağını söyledi.