FreeDoom
New member
Yazar – Senad Karaahmetovic
Micron Technology (NASDAQ:MU) bugün piyasa kapanışından daha sonra dördüncü çeyrek çıkar raporunu açıklayacak. Haziran sonundaki son çıkar raporundan bu yana 5 kadar analist, zayıflayan makro ortamı yansıtacak biçimde Micron paylarının notunu düşürdü.
En son not indirimi, Micron paylarını 56,00 dolar fiyat gayesiyle (75,00 dolardan) “satın al”dan “nötr”e düşüren Mizuho analistinden geldi.
“Son denetimlerimiz Aralık ve 1Y23’te fiyat düşüşlerinin sertleşeceğini gösteriyor. Ayrıyeten değerli data merkezi/sunucu pazarları, Çin/Avrupa’da azalan talep ve CPU/GPU rampaları ile zayıflık göstermeye başlıyor.” dedi.
Piyasa konsensüsü, üçüncü çeyrekte elde edilen 6,81 milyar dolara kıyasla kıymetli bir yavaşlama olarak 5,98 milyar dolar gelir üzerine 0,82 dolar EPS (hisse başına kazanç) düzeyinde bulunuyor.
Mizuho analistinin yorumlarına ek olarak Bank of America ve Citi’nin, Micron’un yaklaşan çıkar raporu hakkında söylemiş oldukleri şöyleki:
Citi analisti: “DRAM envanterindeki fazlalık ve düşük talep niçiniyle şirketin konsensüsün altında bir rapor ve kılavuz sunmasını bekliyoruz. DRAM meblağlarının 1Ç23’e kadar düşmesini fakat talep ne kadar makûs olursa olsun DRAM sanayisini 2023’te toparlanmaya güzel bir biçimde hazırlayan sermaye kesintileri ile gerilemenin hafifçeletilmesini bekliyoruz. Micron’un üç taban belirtisi gösterdiğine inandığımız için varsayımlarımızı düşürdük ve ‘al’ notumuzu bir dahaledik.”
BofA analisti: “Konsensüs zayıf sonuçlar/görünüm ve 2023 mali yılı (MY23) için yatırım harcamalarında manalı kesintilere hazırlandı. Pay senedi 1x defter kıymetinde (~44,60 dolar) tarihi taban düzeyine yaklaşıyor, bu da süreksiz bir taban/rahatlama sağlayabilir. Lakin aşağıdaki konularda netlik sağlanana kadar pay senedindeki toparlanmanın kısa ömürlü olmasını bekliyoruz: 1) kesin talepte toparlanma (tüketicinin PC/telefon üzerinden tesiri ve yavaşlayan bilgi merkezi göz önüne alındığında zor) ve 2) bilanço envanterinin temizlenmesi. Micron’un, MY23 FCF’ye ait görüşleri de payın gelecekteki defter pahası varsayımlarını etkileyebilir. İstikrarlı risk-kazanç niçiniyle ‘nötr’ notumuzu koruyoruz fakat pay senedinde manalı bir toparlanmanın, 2023 cari yılının başlarına kadar uzayacağına inanıyoruz.”
Micron payları bugün neredeyse %3 düşüş yaşadı.
Micron Technology (NASDAQ:MU) bugün piyasa kapanışından daha sonra dördüncü çeyrek çıkar raporunu açıklayacak. Haziran sonundaki son çıkar raporundan bu yana 5 kadar analist, zayıflayan makro ortamı yansıtacak biçimde Micron paylarının notunu düşürdü.
En son not indirimi, Micron paylarını 56,00 dolar fiyat gayesiyle (75,00 dolardan) “satın al”dan “nötr”e düşüren Mizuho analistinden geldi.
“Son denetimlerimiz Aralık ve 1Y23’te fiyat düşüşlerinin sertleşeceğini gösteriyor. Ayrıyeten değerli data merkezi/sunucu pazarları, Çin/Avrupa’da azalan talep ve CPU/GPU rampaları ile zayıflık göstermeye başlıyor.” dedi.
Piyasa konsensüsü, üçüncü çeyrekte elde edilen 6,81 milyar dolara kıyasla kıymetli bir yavaşlama olarak 5,98 milyar dolar gelir üzerine 0,82 dolar EPS (hisse başına kazanç) düzeyinde bulunuyor.
Mizuho analistinin yorumlarına ek olarak Bank of America ve Citi’nin, Micron’un yaklaşan çıkar raporu hakkında söylemiş oldukleri şöyleki:
Citi analisti: “DRAM envanterindeki fazlalık ve düşük talep niçiniyle şirketin konsensüsün altında bir rapor ve kılavuz sunmasını bekliyoruz. DRAM meblağlarının 1Ç23’e kadar düşmesini fakat talep ne kadar makûs olursa olsun DRAM sanayisini 2023’te toparlanmaya güzel bir biçimde hazırlayan sermaye kesintileri ile gerilemenin hafifçeletilmesini bekliyoruz. Micron’un üç taban belirtisi gösterdiğine inandığımız için varsayımlarımızı düşürdük ve ‘al’ notumuzu bir dahaledik.”
BofA analisti: “Konsensüs zayıf sonuçlar/görünüm ve 2023 mali yılı (MY23) için yatırım harcamalarında manalı kesintilere hazırlandı. Pay senedi 1x defter kıymetinde (~44,60 dolar) tarihi taban düzeyine yaklaşıyor, bu da süreksiz bir taban/rahatlama sağlayabilir. Lakin aşağıdaki konularda netlik sağlanana kadar pay senedindeki toparlanmanın kısa ömürlü olmasını bekliyoruz: 1) kesin talepte toparlanma (tüketicinin PC/telefon üzerinden tesiri ve yavaşlayan bilgi merkezi göz önüne alındığında zor) ve 2) bilanço envanterinin temizlenmesi. Micron’un, MY23 FCF’ye ait görüşleri de payın gelecekteki defter pahası varsayımlarını etkileyebilir. İstikrarlı risk-kazanç niçiniyle ‘nötr’ notumuzu koruyoruz fakat pay senedinde manalı bir toparlanmanın, 2023 cari yılının başlarına kadar uzayacağına inanıyoruz.”
Micron payları bugün neredeyse %3 düşüş yaşadı.